Ставка на безналичные платежи

Почему все больше стран отказываются от наличных платежей и кто выигрывает от этого технологического тренда.


Страна A отказалась от наличности и пользуется электронными платежными системами, страна B отказалась от крупных купюр, страна C собирается ограничить наличный оборот, в стране D идет дискуссия, нужно ли людям больше $35 тыс. наличных на человека. Все это звучит как сводка новостей из развитого мира, решительно ворвавшегося в эпоху цифровых платежей. Однако под литерами A, D, C, D скрываются Зимбабве, Индия, Россия и Казахстан. Мобильные и цифровые платежи – та сфера, в которой развивающиеся страны обгоняют развитые — более консервативные, с устоявшейся инфраструктурой. Объем мобильных платежей с помощью смартфона в Китае в разы превышает американские. Раньше мы все удивлялись, как в США или Европе любят кредитки и не пользуются налом, так вот теперь для рядового гражданина КНР мобильный платеж – привычное средство, а платежная карта- анахронизм, не говоря уже о наличности. Какие компании выигрывают от стремительного роста популярности мобильных платежей и стоит ли ждать их экспансии в развитые страны?

Социализация платежей


Двигателем, который можно выделить в развитии мобильных платежей, становятся социальные сети и их механизмы. В Китае, тренд-сеттере на рынке мобильных платежей, одним из основных операторов на рынке стал WeChat. Функция платежа в китайском аналоге WhatsApp невероятно популярна. На китайском рынке мобильных платежей классическая дуополия: второй самой популярной платежной системой является Alipay.

Большую долю в мобильных транзакциях занимают переводы между частными лицами. Так гораздо удобней, не случайно и в России все знают, что значит «перевести онлайн». По статистике 32% карточных транзакций в России приходится на переводы, в то время как доля платежей составляет 27%, а оставшаяся дола приходится на снятие наличных. Facebook начал развивать платежи внутри Messenger в  2015 году именно с переводов друг другу, потому что у людей часто возникает потребность в подобной опции для самых разных целей. Вернуть долг, поделить счет или попросить что-то купить. План компании заключается в популяризации платежей. Когда все пользователи добавят данные о своих картах в систему, внедрение возможности покупок непосредственно через соцсеть становится гораздо проще.

Facebook не смог добиться значительного прогресса в развитии собственной платежной системы и заключил партнерство с PayPal. С конца 2017-го пользователи PayPal могут напрямую в Messenger отправлять или запрашивать деньги. Акции PayPal на американском рынке — для инвестора один из самых очевидных способов получить доступ к растущему рынку мобильных платежей, особенно к тренду на социализацию.

В 2013 PayPal приобрела компанию Venmo, которая владеет популярным в США приложением для обмена деньгами. С его помощью можно легко и удобно внутри приложения делить счета в ресторанах, барах, кинотеатрах. Venmo устроена как соцсеть: пользователь, совершивший платеж, автоматически рассылает в ленту данные о нем, что позволяет его друзьям разделить расходы в один клик. Пользователи могут делиться данными как со всеми собеседниками, так и с отдельными из них по своему выбору. К приложению можно привязать карту или просто банковский счет и не только отправлять переводы, но и оплачивать покупки. К слову, с мая 2018 политика компании запрещает продажу товаров и услуг как перевод. В Нью-Йорке в китайском квартале оказались популярны запущенные в 2017 году услуги переводов по QR-коду.

Похоже, что тенденция перекочевала из Китая, где такие транзакции невероятно распространены.

Жизнь без наличных


Может быть, что американские китайцы смогут ускорить развитие мобильных платежей в США. Рынок мобильных платежей в Поднебесной составил $16 трлн. По прогнозам, к концу текущего года он превысит общемировой оборот платежей по кредитным картам.  В США рынок мобильных платежей оценивается примерно в $200 млрд. При этом их общий составляет около $6 трлн, что оставляет огромный потенциал роста индустрии.

Этому будут способствовать как минимум два фактора. Первый – это популярность среди миллениалов. По статистике в США возрастная группа от 18-29 является самой активной в использовании мобильных платежей. С каждым годом их благосостояние будет расти, и они станут драйвером всех тенденций. Самая очевидная причина увеличения популярности мобильных платежей — их удобство, и оно будет стимулировать спрос. Исследования показывают, что даже очередь в магазинах двигается быстрей, если покупатели расплачиваются телефоном.

Второй фактор для развития мобильных платежей относится скорее к стороне предложения. Инфраструктура мобильных платежей дешевле в обслуживании для банков. Нет необходимости в дорогостоящих банкоматах и их дальнейшем обслуживании. Именно отсутствием инфраструктуры объясняется большой успех расчетов с помощью мобильного в некоторых развивающихся странах. 

Ярким примером заинтересованности банков в развитии системы мобильных платежей может служить Швеция, которая целенаправленно снижала долю оборота наличных в своей экономике. В итоге более половины жителей пользуются системой мобильных платежей Swish, которую организовали крупные банки. Похожие системы есть в Дании и Норвегии. Все эти скандинавские страны, постоянные лидеры рейтингов благосостояния, твердо намерены отказаться от наличных денег в будущем. Дания и Швеция планируют полностью перейти на безнал к 2030-му, а Норвегия может сделать это уже к 2020 году.

Кто в теме?


Увеличение объема и популярности мобильных платежей – закономерное явление, и PayPal не единственный способ инвестировать в растущий рынок. На американском рынке можно также выделить акции Square, Pagseguro, Global Payments. На российском рынке мобильные платежи развивают QIWI и Яндекс с продуктом Яндекс.Деньги.

Однако все же мобильные платежи не главный источник дохода для технологического гиганта Яндекс, как и WeChat для Tencent или Alipay для Alibaba. Оператором Alipay выступает дочерняя компания Alibaba – Ant Financial, которая оценивается в $150 млрд после последнего раунда инвестиций.

Интерес новых технологических гигантов к платежам неслучаен. Это направление открывает невероятные перспективы в работе с данными. Вертикальная интеграция с разными сервисами, начиная от онлайн-покупок в Alibaba, заканчивая услугами  байк-шеринга позволяют компаниям собирать практически всю информацию о клиенте и получить исчерпывающее кредитное досье. Ant Financial уже начал выдавать кредиты в Alipay, и вряд ли можно будет увидеть большой процент невозврата с таким почти идеальным скорингом клиентов.

Не стоит забывать также, что почти все новые сервисы мобильных платежей основываются на инфраструктуре платежных карт. Компании Mastercard и Visa также можно причислить к бенефициарам тренда. Неслучайно Visa готова платить торговым точкам за отказ от приема наличности.

По прогнозам индустрия мобильных платежей будет расти со средним темпом в 40% в год еще минимум три года. Миллениалы будут и далее пользоваться Apple pay и приносить сервисную выручку и самой Apple, и ее конкурентам. Новые игроки, такие как Ant Financial, могут затеять международную экспансию и перевернуть устои технологии платежей. К слову, Alipay и WeChat уже доступны в России, хотя пока только для граждан КНР, так что будущее гораздо ближе, чем кажется.

Ален Сабитов, аналитик ИК «Фридом Финанс»

Будет ли в ближайшее время повышение ставок по депозитам?
Ожидаемое ускорение инфляции в августе на фоне девальвации рубля и высоких цен на топливо, а также сохраняющиеся риски роста цен из-за повышения НДС в следующем году...
Хеджирование валютных рисков, или как застраховать бизнес от колебания курсов
В условиях плавающего курса рубля перед собственниками бизнеса и менеджментом как никогда первостепенной становится задача сохранить прибыльность основного бизнеса и не растерять выручку...
Как санкции США отразятся на госбанках и курсе рубля?
Санкции, предложенные сенаторами США, могут ударить по российским банкам. Сейчас обсуждается запрет на покупку нового суверенного долга, а также требование по запрету операций и блокировке активов российских госбанков в США...
Информация о банке Россия
Информация о банке Альфа-Банк
Информация о банке Хоум Кредит Банк
Информация о банке Газпромбанк
Информация о банке Сбербанк
Информация о банке Росгосстрах Банк